Казахстан разместил еврооблигации на $2,5 млрд на рекордно выгодных условиях

24 июня министерство финансов Республики Казахстан успешно провело размещение суверенных долларовых еврооблигаций на сумму 2,5 млрд долларов США. С выпуском вновь подтверждён высокий уровень доверия к экономике страны со стороны международных инвесторов.

В рамках размещения выпущены:

• 7-летние облигации на сумму $1,35 млрд с купонной ставкой 5%;
• 12-летние облигации на сумму $1,15 млрд с купонной ставкой 5,5%.

Перед размещением команда Минфина провела физический роудшоу в Лондоне, где проект был представлен примерно 180 ключевым инвесторам. Интерес оказался вдвое выше объема предложения — спрос превысил $5 млрд.

Несмотря на неблагоприятную глобальную ситуацию — падение цен на нефть, геополитическую нестабильность и волатильность процентных ставок — Казахстану удалось привлечь заёмные средства на условиях, сравнимых со странами с более высокими кредитными рейтингами, такими как Польша, Саудовская Аравия и Чили, и значительно выгоднее, чем у ряда стран с рейтингом BBB.

Более того, Казахстан установил рекорд, разместив облигации по одной из самых низких ставок среди стран с рейтингами A/BBB в 2025 году. Это стало возможным благодаря стабильному экономическому росту, низкому уровню государственного долга, сильным международным резервам, а также последовательным фискальным и политическим реформам, проводимым по инициативе Президента страны.

Размещение также установило бенчмарк (ценовой ориентир) для будущих выпусков облигаций квазигосударственных и корпоративных эмитентов.

Новые ценные бумаги будут торговаться на Лондонской фондовой бирже, бирже МФЦА в Астане и Казахстанской фондовой бирже (KASE).

Кроме привлечения нового капитала, выпуск позволил полностью рефинансировать ранее размещённые еврооблигации, срок погашения которых наступает в ближайшее время.