Объём сделок слияний и поглощений в Казахстане за последние 10 лет составил порядка 45 млрд долларов

Дочка НУХ«Байтерек» компания Qazaqstan Investment Corporation совместно с Baker Tilly выпустили очень интересный обзор рынка капитала в Казахстане. Презентация отчета прошла на площадке МФЦА, сообщает телеграм-канал Tengenomika.

Так, в Казахстане в 2012-2022 годах осуществляли деятельность 40 фондов прямых инвестиций, из которых 27- с международным участием, 19- с участием QIC. 

Объем сделок M&A (слияний и поглощений) за 10 лет составил около 45 млрд USD, из них 4,8 млрд USD составили сделки с участием фондов прямых инвестиций и семейных офисов, работающих по принципу «private equity». Всего за период совершено 360 раскрытых сделок с акциями и конвертируемыми инструментами на сумму 49,7 млрд USD. Таким образом, в рассматриваемом периоде в год в среднем совершалось 36 сделок на сумму 4,9 млрд USD.

В разрезе количества сделок, первое место занимают сделки по приобретению миноритарных долей через проведение раунда инвестирования (cash-in) – 128 сделок; второе место – приобретение компании полностью - 69 сделок, чуть менее популярен формат приобретения доли в сделке M&A (cash-out).

Однако, не все так гладко. Тревожным моментом является то, что существенную роль в развитии рынка в качестве доноров капитала на протяжении всего рассматриваемого периода играли нацкомпании. Анализ участников показал, что в объеме 66% сделок приходится на сделки с участием гос и квазигос институтов развития, 33% - на международных инвесторов, оставшийся 1% - это полностью локальные фонды. Ну и наконец, по результатам опроса, семейные офисы и бизнес-конгломераты являются наиболее закрытой группой казахстанского рынка прямых инвестиций. К которым из международных можно отнести нефть и газ: Chevron, Exxon Mobil; Банки: Bank of China, Goldman Sachs, ПАО Сбербанк, а из казахстанских Astana Group, Евразийская группа, KIPROS, АЛМЭКС, Almaly, BI Group, Fincraft resources, Kusto Group и прочие.