«Меньше половины копят на старость»: почему Казахстан не сможет повторить сингапурскую пенсионную модель

Полный перенос знаменитой сингапурской пенсионной системы в Казахстан невозможен из-за принципиальных отличий в доходах населения, структуре рынка труда и обязательствах работодателей. К такому выводу пришли аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), сообщает LS.

Сингапурская система (фонд CPF) считается лучшей в Азии и занимает 5-е место в глобальном рейтинге. Она позволяет гражданам использовать накопления не только на старость, но и на покупку жилья, лечение и образование. Однако эксперты предупреждают: скопировать этот опыт в чистом виде в Казахстане не получится.

Почему «сингапурское чудо» не сработает в Казахстане?

В АФК назвали ключевые параметры, по которым Казахстан пока сильно уступает азиатскому тигру:

• Гигантские взносы: в Сингапуре совокупный обязательный пенсионный взнос для работников до 55 лет составляет 37 процентов от зарплаты (20 процентов удерживается с работника, 17 процентов платит работодатель). В Казахстане такая нагрузка на бизнес и граждан сегодня нереальна.

• Гарантированный доход: сингапурское государство гарантирует доходность по счетам в размере 5–6 процентов годовых в твердой валюте.

• Масштабное госучастие: система завязана на массовое строительство дешевого государственного жилья, чего в РК в таких масштабах нет.

Главная проблема ЕНПФ: кто останется без пенсии?

Аналитики АФК раскрыли тревожную статистику отечественного рынка труда. Главная проблема Казахстана — не правила использования денег, а то, что копить гражданам попросту не с чего.

«При общей численности рабочей силы в 9,8 миллиона человек, счета в ЕНПФ имеют около 7,2 миллиона. При этом регулярные взносы (от 9 до 12 раз в год) делают всего 4,7 миллиона вкладчиков. Иными словами, регулярные накопления на старость сегодня формирует менее половины рабочей силы страны. Это создает огромные риски в будущем», — бьют тревогу в АФК.

Ситуация усугубляется ростом продолжительности жизни в Казахстане: если в 2021 году она составляла в среднем 70,2 года, то по итогам 2025 года достигла 76 лет. Значит, копить нужно больше, а инвестдоходность ЕНПФ должна быть значительно выше.

Как изъятия на жилье разогрели цены

Казахстан уже внедрил один из элементов сингапурской модели — досрочное снятие излишков на жилье и лечение. Однако эффект оказался спорным.

По данным АФК, начиная с 2021 года казахстанцы сняли из ЕНПФ на улучшение жилищных условий 4,94 триллиона тенге (это почти пятая часть всех активов фонда — 18,6 процента). Этот колоссальный вброс денег поддержал строительный сектор, но из-за ограниченного предложения на рынке спровоцировал резкий рост цен на квадратные метры. Эксперты уверены: дальнейшее расширение этой практики без увеличения объемов строительства приведет лишь к новому витку инфляции.

Что предлагают Минтруда и ЕНПФ?

Пока Минтруда сомневается в сингапурской модели (так как она плохо учитывает интересы инвалидов и многодетных семей), на столе у правительства лежат другие варианты модернизации:

1. Предложение ГФСС: внедрить социальную выплату, размер которой будет жестко привязан к стажу участия в системе и медианной зарплате в РК. Это усилит солидарную (гарантированную государством) часть.

2. Предложение ЕНПФ: делить 5-процентный взнос работодателя. Направлять 4 процента на личный счет конкретного казахстанца, а 1 процент — в общий страховой фонд для обеспечения пожизненных выплат.

Все эти инициативы сейчас находятся на стадии экспертных обсуждений в рабочих группах.